A tőkepartner kiválasztása lehet az egyik legjelentősebb és leghatékonyabb döntés, amelyet a vállalkozó meghoz. A legtöbb esetben a növekedési befektető aktív hangot ad a vállalati döntésekben, és jóban vagy rosszban több éven át irányíthatja az üzleti irányt.
Ehhez hozzátesszük azt a tényt, hogy a növekedési stádiumban lévő befektetők univerzuma - a kockázati tőkétől és a hagyományos növekedési tőkétől az ezoterikusabb alternatívákig - az elmúlt tíz évben felrobbant, és sok vállalkozó kapkodja a fejét a folyamat megközelítésében.
Jó hír, hogy a növekedési tőke piaca nagy, sokszínű és több lehetőséget kínál. A sikeres vállalkozónak azonban megfelelő kérdéseket kell feltennie, amikor megközelíti a partner kiválasztásának folyamatát.
GrowthCap nemrég tette közzé 2017. évi listáját 40 40 év alatti növekedési befektető ez olyan befektetési szakembereket tartalmaz, amelyek megkülönböztették magukat szélesebb körű társaiktól, és a növekedés-befektetés területén a legkiválóbb szakembereket képviselik.
Az alábbi 5 növekedési befektető példaértékű a GrowthCap 2017-es rangsorában szereplőkkel szemben, és megközelítésükben különbséget tettek.
1. Nehal Raj, partner, TPG
Nehal 2006-ban csatlakozott a TPG-hez, és jelenleg globálisan vezeti a vállalat technológiai befektetési gyakorlatát. A Nehal felelőssége kiterjed a nagyméretű csekktechnikai magántőkére, a hagyományos növekedési tőkére és a társadalmi hatású befektetési ügyletekre.
A TPG-nél folytatott karrierje során Nehal 15 befektetést hajtott végre a cég Capital, Growth and Rise alapjaiban. Nehal jelenleg a C3 IoT, a Domo, az EverFi, a Mediware, a Noodle Analytics (elnök), a Sutherland Global Services és a Zscaler igazgatója. A jelentős befektetési aktivitás mellett a Nehal több, a befektetett tőke lenyűgöző megtérülésével járó befektetésből is sikeresen kilépett.
Korábban az Aptina Imaging (az ON Semiconductor által megvásárolt), a CCC Information Services (az Advent International által megvásárolt), a Decision Insight Information Group (a CoreLogic által megszerzett), az IMS Health (nyilvános), az Intergraph (a Hexagon AB tulajdonosa) igazgatója volt, és Symbility Solutions (nyilvános).
Nehal sikere nemcsak annak köszönhető, hogy mélyen megértette a szoftverteret - különösen az egészségügyi informatika, a biztonság, a nagy adat, az AI és az IoT területén -, hanem a portfóliócégekkel folytatott különálló gyakorlati partnerségi megközelítésének is.
Befektetési fókusz: Hagyományos magántőke-felvásárlási és növekedési tőke lehetőségek a technológiai szektoron belül.
2. Bob Nye, a JMI Equity ügyvezető partnere
Bob 2005-ben csatlakozott a JMI csapathoz. A szoftverek terén a különböző szegmensekben szerzett mély szakértelemmel Bob 10 üzletet hajtott végre, ami több mint 330 millió dollár befektetett tőkét jelent karrierje során.
Bob 6 ügyletből is sikeresen kilépett - ahol kritikus szerepet játszott a menedzsment csapatok stratégiai útmutatásában az érték növelése érdekében - az ipar átlagainak megtérülése érdekében. Például Bob segített egy korábbi portfólióvállalatnak egy tapasztalt menedzsmentcsapat felvételében, a bevételek négyszeresében, az áttérő bevételi modellre való áttérésben és végül egy tőzsdén jegyzett vevőnek történő értékesítésben vonzó értékeléssel.
Bob jelenleg az Adknowledge, a Benevity, a Higher Logic, a Level Access és a Mid-Atlantic Venture Association igazgatóságán ül.
Befektetési fókusz: Növekedési tőke lehetőségek a szoftverekben.
3. Han Sikkens, ügyvezető igazgató, Summit Partners
Han 2004-ben csatlakozott a Summit Partnershez, és ma vezeti a cég európai befektetési erőfeszítéseit a Summit londoni irodájának vezetőjeként. 2004 óta Han közel egymilliárd dollár tőkét fektetett be 11 vállalatba.
Együttműködik a technológiai szektor vállalataival, különös tekintettel a kategóriavezető, gyorsan növekedő vállalkozások azonosítására a vállalati szoftverek, a kiberbiztonság, az Internet és a pénzügyi technológia területén.
Han befektetési tapasztalata olyan cégeket foglal magában, mint az Avast, a Darktrace és a 360T, és mélyen megértette a növekedési szakaszban lévő vállalkozások támogatását, mivel azok célja a hazai piacon túli terjeszkedés és globális jelenlét megteremtése.
Ez a tézis a Summit Flow Traders-be történő befektetésénél valósult meg, amely 24 órás globális kereskedési képességeket hozott létre, mielőtt az Euronext-en teljesítette tőzsdei bevezetését 2015-ben több mint 1,6 milliárd euró piaci kapitalizációval.
Befektetési fókusz: Növekedési részesedési lehetőségek a pénzügyi technológiában, a kiberbiztonságban és a vállalati szoftverekben.
4. Jenny Baxter Moser, partner, TSG fogyasztó
Jenny 2007-ben csatlakozott a TSG Consumerhez, miután befejezte MBA diplomáját a Harvard Business School-on. Korábban a Bain & Company-nál dolgozott stratégiai tanácsadó szerepben.
Míg Jenny számos fogyasztói kategóriában dolgozik a TSG-n, mély tapasztalatokat szerzett a szépség, a ruházat és az e-kereskedelem területén. Aktív szerepet vállalt a TSG digitális tanácsadó hálózatának kiépítésében, a cég jelenlegi beszerzési erőfeszítéseinek megerősítésében, valamint mentorként szolgál a fiatalabb szintű alkalmazottak számára.
Jenny TSG-ben töltött ideje alatt a cég sikeresen felhalmozott három alapot, köztük jelenlegi alapját, a TSG7-et, nagyjából 2,5 milliárd dollár lekötött tőkével.
Jenny személyesen vett részt a TSG Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kozmetikumok, Paige, Alexis Bittar, a REVOLVE és a Backcountry.
Befektetési fókusz: Növekedési tőke lehetőségek számos fogyasztói kategóriában.
5. Dominic Ang, a Turn / River Capital alapítója
Dominic 2012-ben alapította a Turn / River Capital-t, a Vector Capital és az Advent International szerepeit követve. A Turn / River-t úgy alapították, hogy külön hangsúlyt fektessen a gyorsan növekvő SaaS vállalatokba történő befektetésekre, és a marketing, az árképzés, az értékesítés és a megújítások optimalizálásával segítette őket a további lépték növelésében.
Pályafutása során Dominic több mint 15 ügyletet hajtott végre, ami több mint 500 millió dollár befektetett tőkét jelent. A kezdetektől fogva a Turn / River olyan hozamokat generált, amelyek a növekedési részvény eszközosztály tetején helyezik el.
Az új befektetések és kilépések szempontjából jelentős vonzerővel az alap valószínűleg továbbra is felülmúlja a társakat, miközben lenyűgöző eredményeket nyújt a növekedési szakaszban lévő vállalatok számára.
Befektetési fókusz: Növekedési részesedési lehetőségek a SaaS vállalkozásokkal, akik igénybe vehetnék az értékesítést és a marketinget.